Tartalom
A egy wiki, ami azt jelenti, hogy sok cikket több szerző írt. A cikk elkészítéséhez az önkéntes szerzők részt vettek a szerkesztésben és a fejlesztésben.A technikai elemzés Charles Henry Dow, a "Wall Street Journal" alapítójának, valamint a társaság kiadói és pénzügyi információjának a "Dow Jones & Company" társalapítójának tőzsdei elemzéséből származik. A technikai elemzés célja a részvényárak, a nyersanyagárak és más forgalomképes eszközök változásainak előrejelzése, figyelembe véve ezen eszközök teljesítményét és korábbi árait. Ez a technika a kereslet és a kínálat törvényét alkalmazza a tőzsdei működési szabályok megállapítására és a trendek azonosítására azok kiaknázása érdekében.
szakaszában
-
Ismerkedjen meg Dow elméleteivel, amelyek a műszaki elemzés alapjául szolgáltak. Ezen elméletek közül három a befektetésre vonatkozik, és a műszaki elemzés kulcsaként szolgál, valamint a szakértők által a pénzügyi piacok elemzése során alkalmazott szabályok. Az alábbiakban leírjuk ezeket az elméleteket és azok értelmezését a műszaki elemzők által.- A piaci ingadozások mindent figyelembe vesznek. A műszaki elemzők úgy vélik, hogy egy értékpapír árának és teljesítményének változása a tőzsdén magában foglalja az adott értékpapírról rendelkezésre álló összes információt. Ennek eredményeként az ár pontosan tükrözi a szóban forgó értékpapír értékét. Gyakran hiteles árváltozások történnek a kibocsátó társasággal kapcsolatos fontos hírek bejelentése előtt. A technikai elemzés nem foglalkozik a jövedelem / jövedelem arányával, a saját tőkével, a saját tőke megtérülésével és más tényezőkkel, amelyeket az alapvető elemzők figyelembe vettek.
- A tőzsdei diagramok vizsgálata feltárja a kurzusok által követett trendeket. A műszaki elemzők elismerik, hogy az árváltozások néha kiszámíthatatlanok, de vannak olyan időszakok, amikor ezek az árak azonosítható tendenciát követnek. Ha egy tendencia kiemelkedik, akkor lehetővé válik annak felhasználása, hogy pénzt keresjen, akár vásárolással, amikor az árak csökkennek, akár eladva, ha a piac emelkedik, vagy eladva, ha rövidesen elad, ha a piac medve. A piacelemzés által lefedett időszak lejátszásával meg lehet határozni a rövid és hosszú távú trendeket.
- A történelem megismétlődik. Az emberek nem változtatják meg motívumaikat egyik napról a másikra. Ezért a kereskedők ugyanúgy reagálnak olyan helyzetekben, mint amelyek korábban találkoztak. Ezen okból kifolyólag a műszaki elemzők kihasználják a piaci helyzetek ismétlődésének lehetőségeit, amikor tudásukra támaszkodnak a tőzsdei szereplők reakcióiból. Ebből a szempontból a műszaki elemzés eltér a piaci hatékonyság elmélettől, amely nem veszi figyelembe az emberi tényező piaci hatását.
-
Azonnal keressen eredményeket. Az alapvető elemzéssel ellentétben, amely hosszú ideig vizsgálja a mérleget és az egyéb pénzügyi adatokat, a műszaki elemzés csak a percet meghaladó, néhány hónapot meghaladó időszakokat, vagy akár néha nagyon rövid időintervallumokat veszi figyelembe. Ez a technika az emberek számára alkalmas, akik értékpapírok kereskedésével keresnek pénzt, és nem hosszú távú befektetők számára. -
Vizsgálja meg a grafikonokat a trendek azonosításához. A műszaki elemzők az általános trendek azonosítása érdekében a részvényárak diagramjait és táblázatait tanulmányozzák. Erőfeszítéseik során elhanyagolják egy adott cím ingadozásait. A trendeket típus és időtartam szerint osztályozzuk.- A 3 trendtípus közé tartozik a felfelé mutató trend, amelyben a rögzített árak maximumai és minimumjai magasabbak, mint az előző ülések maximumai és minimumjai, a csökkenő tendencia, amelyben ezek a maximumok és ezek a minimumok alacsonyabbak, mint az előzőek, és a helyhez kötött (vízszintes) trend, ahol a maximumok és a minimumok nagyon csekély mértékben különböznek az előzőktől. Tendenciavonalakat húzunk a maximumok és a minimumok összekapcsolásához, hogy megkönnyítsük a grafikon olvasását. Ezek a vonalak lehetővé teszik a cím viselkedésének felismerését és az evolúció azonosítását.
- Fázisaik időtartamától függően a tendenciák fő tendenciák, ha egy évnél hosszabb ideig tartnak, közbensőek, ha 1 és 3 hónap között tartanak, vagy rövid távon, ha tartamuk nem haladja meg a egy hónapot. A közbenső trendek egy sor rövid távú trendekből állnak. A fő trendek között szerepel a közbenső és a rövid távú trendek sorozata, amelyek nem felelnek meg a nagyobb tendenciáknak, amelyek részét képezik. Például egy műszaki korrekció, amely egy hónapig tart az áremelkedés folyamatos emelkedése után. A főbb tendenciát a bikapiac képviseli, és a műszaki korrekció közbenső tendenciát képez ebben a fő trendben.
- A műszaki elemzés szakértői 4 különböző típusú grafikát használnak. Grafikonok segítségével ábrázolják az árakat egy adott időszakra a kereskedési szekciók végén, hisztogramok és gyertyatartók ábrázolják a cseremenet menetét, valamint az időszakok közötti különbségeket, ha van ilyen csere, és grafikus ábrákat. tükrözi az ár jelentős változásait egy adott időszakban.
- A műszaki elemzők egy zsargont fejlesztettek ki az ábrázolt grafikonon szereplő számok kijelölésére. Egy alak, amely úgy néz ki, mint egy fej két váll között vagy Váll-fej váll, a tendencia megfordulását jelzi. A fogantyúval ellátott csésze alakú ábra a rövid távú árak műszaki javítás következtében bekövetkező esése utáni helyrehozást fedi le. A lekerekített vagy csészealj alakú fenék hosszú távú stagnálást jelez az árak visszaesése előtti visszaesés eredményeként. Két csúcsú alak vagy a dupla felső vagy két üreges vagy a kettős üreges, két hiányosságot jelent a magas vagy alacsony ár túllépésében, amelyet a tendencia megfordítása követ. Hasonlóképpen, egy három csúccsal vagy három vályúval ábrázolt ábra három olyan kudarcot tükröz, amelyek megelőzik a trend megfordítását. A többi ábra háromszögeket, zászlókat és zászlókat tartalmaz.
-
Ismerkedjen meg a támogatás és ellenállás. A támogatás azt a legalacsonyabb árat képviseli, amelyet egy értékpapír ért el a kereslet javulása eredményeként történő emelkedés előtt. Az ellenállás az a legmagasabb ár, amelyet egy értékpapír eléri, mielőtt a részvények tulajdonosok általi eladása az ár csökkenéséhez vezet. Ezek a szintek ingadoznak. A trendvonalakat tartalmazó grafikonon az alsó sor a támogató vonal (a cím legalacsonyabb ára), a felső sor pedig az ellenállás vonal (a mennyezeti ár). Ezek a vonalak megerősítik a tendenciát és azonosítják ennek a trendnek a fordított pontjait.- Az emberek szeretnek kerek számokkal gondolkodni, például 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, így a legalacsonyabb és a legmagasabb ár gyakran kerek szám.
- Egy akció árai a támogatási vonal alá eshetnek, vagy túlhaladhatnak az ellenállás vonalon. Ilyen esetekben az ellenállásvonal új támaszvezetévé válhat, és fordítva. Ahhoz, hogy egy ilyen helyzet megtörténjen, az árnak jelentős és tartósan változnia kell, ám ezek a helyzetek rövid távon viszonylag gyakoriak.
- Általában, ha egy készlet ára közel áll a támogatási vonalhoz vagy az ellenállás vonalához, a műszaki elemzők azt tanácsolják, hogy az árak instabilitása miatt kerüljék a vásárlást, amikor az ár közel áll a támogatási vonalhoz, de ezt a szabályt nem minden esetben alkalmazzák. az esetek. Például azok, akik rövidebb időn belül eladnak, a legalacsonyabb árat fogadják el tranzakcióikhoz.
-
Vegye figyelembe a tranzakciók mennyiségét. Ez a mennyiség megerősítheti a tendenciát, vagy éppen ellenkezőleg, a tendencia megfordulását jelzi. Ha az ügyletek volumene az ár emelkedésével jelentősen növekszik, akkor a tendencia valószínűleg megerősítést nyer. De ha a kereskedelem volumene kissé növekszik, amikor az ár változik, akkor a tendencia valószínűleg megfordul. -
Használja mozgó átlagokat az áringadozások kiegyenlítéséhez. A mozgó átlag egy átlagár, amelyet egy bizonyos időszakra, például az elmúlt 10 napra számítanak. Ezek az átlagok gyengítik a fűrészfog-görbék görbéit, amelyek megfelelnek a maximumoknak és a minimumoknak, és megkönnyítik az általános trend azonosítását. A trendek megfordulását könnyebb azonosítani, ha az árakat összehasonlítják a megfelelő gördülő átlagokkal vagy a hosszú vagy rövid távú átlagokkal a két görbe metszéspontja közelében. Ezek az átlagok többféle módon kiszámíthatók.- Az egyszerű mozgóátlagot úgy számítják ki, hogy az értékpapír adott időszakra egymást követő árai összeadódnak, és ezt az összeget elosztják a figyelembe vett árak számával. Ha hosszabb időt vesz igénybe, akkor ez a szám magas lesz, és a görbe ingadozása csökken.
- A súlyozott mozgóátlagot úgy kapjuk meg, hogy az árakat megszorozzuk a grafikonon elfoglalt helyzetével, mielőtt összesen összesítjük az összeget, és ezt az összeget elosztjuk a figyelembe vett árak számával. Ha az időintervallum 5 nap, az első árat megszorozzuk 1-gyel, a második kettővel, a harmadik 3-mal, a negyedikkel 4-rel és az ötödik árral 5-tel.
- Az exponenciális mozgóátlagot ugyanúgy kell kiszámítani, mint a súlyozott átlagot, azzal a különbséggel, hogy az együtthatók csak az átlag kiszámításához használt legfrissebb árakat érintik. Így ez az átlag érzékenyebb a legfrissebb információkra, mint az előző.
-
Indikátorok és oszcillátorok segítségével erősítse meg a trendeket. Az indikátort egy matematikai képlet segítségével számítják ki, amely egy értékpapír árfolyam-mozgását egy adott időszakra használja. Lehetővé teszi a tényezők kiemelését, amelyek lehetővé teszik annak eldöntését, hogy címet vásárolnak-e vagy sem. A mutatók között a fent leírt mozgóátlagok is szerepelnek. Egyes mutatóknak bármilyen értéke lehet, míg mások csak 0 és 100 közötti értékeket vehetnek fel. Ezek ezek az oszcillátorok családja.- A fő mutatók a trendmutatók és az ellenőrző mutatók. A trendmutatók az áringadozásokról szólnak. Különösen akkor hasznosak, ha a trend állandó, mert lehetővé teszik a trend megfordulásának előrejelzését. A mutatók mutatói relevánsak a bullish vagy a bullish időszakban.
- A trendindikátorok közé tartozik az átlagos iránymutató (ADM) index és az Aroon mutató. A LADX pozitív és negatív iránymutatókon alapszik, hogy a felfelé mutató vagy lefelé mutató tendenciákat erősen leírja, 0-tól 100-ig terjedő skálán. Ezen a skálán a 20 alatti értékek azt jelzik, hogy a trend gyenge, és azokat, amelyek 40 felettiek erőteljes tendenciát képviselnek. Az Aroon indikátor lehetővé teszi a maximális és a minimális árak közötti periódusok megfigyelését, és ezeket az adatokat felhasználhatja a folyamatban lévő trend vagy új trend természetének és erősségének tükrözésére.
- A konvergenciaátlag konvergencia-divergencia (MACD) mutatót tekintik a legjobb volumenmutatónak. Ez a két exponenciális mozgó átlag közötti különbséget képviseli, az egyik rövid távon, a másik hosszú távon. Ez a különbség egy olyan központi vonalhoz viszonyítva valósul meg, amely megfelel a két átlag jogszerűségének. Ennek a mutatónak a pozitív értéke a hosszú távú átlag feletti rövid távú mozgóátlag, amely egybeesik a bikapiacral. A negatív mutatóérték azt jelenti, hogy a rövid távú átlag a hosszú távú átlag alatt van, a piac pedig lefelé. Ha az indikátort ábrázolja egy grafikonon, és annak vonalai keresztezik a középvonalat, akkor ez azt jelzi, hogy az azt alkotó mozgó átlagokat képviselő vonalak keresztezik egymást. A szakértők egy másik volumenmutatót, az lOBV-t (egyensúlyi volumen-OBV) használnak, amely egy adott időszakban a tranzakciók teljes volumenét jelöli. Ezt a mutatót pozitív számként fejezik ki, ha az árak emelkednek, és negatív számként fejezik ki, ha alacsonyak. A MACD-vel ellentétben az indikátor abszolút értéke kevésbé fontos, mint a pozitív vagy negatív jele.
- Az RSI (relatív szilárdsági index-RSI) indikátor és sztochasztikus lehetővé teszi, hogy megfigyeljük az értékpapír cseréjének gyakoriságát. Az RSI 0 és 100 között változik. A 70-nél nagyobb érték azt jelzi, hogy az értékesített eszközt gyakran vásárolják, míg a 30-nál kisebb érték azt jelenti, hogy a kérdéses eszközt gyakran értékesítik. Az RSI-t általában 14 napos periódusra használják, de ez a mutató rövidebb ideig is használható, és ebben az esetben instabil. A sztochasztikus értékeket is 0-tól 100-ig terjedő szám fejezi ki, de a gyakori eladásokat jelzi, ha 80-nál nagyobb, és jelentős vásárlásokat, ha értékük 20 alatt van.